2015年，以中發(fā)9號(hào)文為標(biāo)志的新一輪中國(guó)電力體制改革，重點(diǎn)圍繞解決電力行業(yè)市場(chǎng)機(jī)制缺失問(wèn)題，提出了我國(guó)深化電力體制改革的目標(biāo)和任務(wù)。改革實(shí)施四年多以來(lái)，隨著發(fā)用電計(jì)劃放開(kāi)、輸配電價(jià)核定、售電業(yè)務(wù)、增量配電業(yè)務(wù)放開(kāi)，這些碩果讓各市場(chǎng)主體獲得了豐碩的紅利。2018年，國(guó)內(nèi)電力市場(chǎng)還停留于中長(zhǎng)期市場(chǎng)，現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)入試點(diǎn)推進(jìn)階段。只有電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的全面啟動(dòng)，才能充分發(fā)揮電這種商品的價(jià)值屬性。

   “無(wú)現(xiàn)貨不市場(chǎng)”，電力現(xiàn)貨是電力直接交易、市場(chǎng)定價(jià)的關(guān)鍵改革。國(guó)家要求“2018年底前，啟動(dòng)現(xiàn)貨交易試點(diǎn);2020年全面啟動(dòng)現(xiàn)貨交易市場(chǎng)”，并已啟動(dòng)南方(以廣東起步)、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅的現(xiàn)貨市場(chǎng)試點(diǎn)工作，目前8個(gè)現(xiàn)貨試點(diǎn)中已經(jīng)有4個(gè)開(kāi)始了試運(yùn)行。

2019年6月1-2日，由能見(jiàn)科技、能源基金會(huì)和中國(guó)電科院共同主辦的2019(第三屆)電力市場(chǎng)峰會(huì)在北京盛大召開(kāi)。行業(yè)專家和從業(yè)者們，圍繞著“現(xiàn)貨交易下的電力市場(chǎng)發(fā)展與展望”這一主題展開(kāi)了精彩而熱烈的討論。

      本次大會(huì)還邀請(qǐng)到哈佛大學(xué)肯尼迪政治學(xué)院電力政策研究中心主任William W. Hogan教授，Hogan教授在其《美國(guó)節(jié)點(diǎn)邊際電價(jià)市場(chǎng)和金融輸電權(quán)》的演講中，介紹了美國(guó)在電力市場(chǎng)過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)。他表示，成功的電力現(xiàn)貨市場(chǎng)應(yīng)具有“基于報(bào)價(jià)、基于安全約束、基于經(jīng)濟(jì)調(diào)度和節(jié)點(diǎn)電價(jià)”等特點(diǎn)。只有電力市場(chǎng)機(jī)制設(shè)計(jì)與電力系統(tǒng)物理運(yùn)行保持一致性，才能產(chǎn)生的價(jià)格信號(hào)真實(shí)透明。而真實(shí)透明的價(jià)格信號(hào)，將使得利用不同時(shí)間尺度、不同地理位置的套利更加困難，更加有利于市場(chǎng)操縱的監(jiān)管和控制，更加有利于市場(chǎng)成員通過(guò)其他衍生交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

      Hogan教授是節(jié)點(diǎn)邊際價(jià)格電力市場(chǎng)(LMP)和金融輸電權(quán)(FTR)的主創(chuàng)，被公認(rèn)為是全球電力市場(chǎng)的泰斗。他在1980年代的設(shè)計(jì)和倡導(dǎo)引領(lǐng)了美國(guó)以及世界的電力改革和市場(chǎng)化走向。

會(huì)后，能見(jiàn)對(duì)Hogan教授進(jìn)行了專訪，就本次大會(huì)主題“現(xiàn)貨交易下的電力市場(chǎng)發(fā)展與展望”，和中國(guó)電力市場(chǎng)改革中的一些問(wèn)題同其進(jìn)行交流。Hogan教授高度認(rèn)可中國(guó)同行們的嘗試，同時(shí)也從美國(guó)等其他先行國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，給中國(guó)的電力市場(chǎng)從業(yè)者和改革者們提出了一些切實(shí)的建議。

以下是訪談實(shí)錄：

       能見(jiàn)：下午好霍根教授，我們非常榮幸邀請(qǐng)到您參加第三屆電力市場(chǎng)峰會(huì)，這里有幾個(gè)問(wèn)題想要請(qǐng)教您。個(gè)問(wèn)題是，目前在中國(guó)幾乎每一個(gè)省都有自己的電力交易中心，在各自打造以電力現(xiàn)貨市場(chǎng)為主體、電力金融市場(chǎng)為補(bǔ)充的省級(jí)電力市場(chǎng)體系。也有人認(rèn)為，中國(guó)應(yīng)該建立統(tǒng)一的電力市場(chǎng)，要統(tǒng)一考慮市場(chǎng)規(guī)則，您怎么看待這兩種觀點(diǎn)?您覺(jué)得中國(guó)適合什么樣的路徑?

      霍根教授：我認(rèn)為依據(jù)世界范圍的過(guò)往經(jīng)驗(yàn)以及各種理論來(lái)看，建立一個(gè)更大范圍的電力市場(chǎng)會(huì)是更好的選擇。同樣，形成一個(gè)統(tǒng)一的、協(xié)調(diào)的市場(chǎng)操作系統(tǒng)將更有利。但是，人們往往會(huì)疑慮是否會(huì)有“過(guò)大而難以控制”的問(wèn)題。即使有這樣的疑慮，我依然認(rèn)為在一個(gè)大的區(qū)域內(nèi)建立統(tǒng)一的框架是有很多優(yōu)勢(shì)的。我們可以看到這種統(tǒng)一電力市場(chǎng)在美國(guó)的擴(kuò)張，歐洲也欲提高區(qū)域范圍內(nèi)電力市場(chǎng)的協(xié)調(diào)性。電力和其他的貨物非常不一樣，它需要遠(yuǎn)距離的傳輸，因此它更需要一個(gè)持續(xù)一致的規(guī)則和統(tǒng)一協(xié)調(diào)的調(diào)度中心。

       能見(jiàn)：在中國(guó)，東西部的能源稟賦差異巨大，西部地區(qū)能源豐富，但是能源消耗少。東部地區(qū)能源需求巨大，但是能源自給能力很弱。這種情況對(duì)建立一個(gè)統(tǒng)一的電力市場(chǎng)會(huì)有怎樣的影響。

       霍根教授：可以把中國(guó)的東西部差異同美國(guó)的PJM地區(qū)進(jìn)行一個(gè)對(duì)比，雖然后者的范圍稍小些。賓夕法尼亞的西部地區(qū)產(chǎn)生較多的電力，而東部的新澤西地區(qū)的情況就很不一樣，電力需求較大。這些地區(qū)之間有很多的電力交易。但是他們都在一個(gè)統(tǒng)一的、協(xié)調(diào)的系統(tǒng)的管控之下。

       能見(jiàn)：電力的本質(zhì)就是一種商品，在中國(guó)，其商品化屬性已經(jīng)慢慢顯露出來(lái)了，然而在電力金融市場(chǎng)方面做得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。像紐約交易所會(huì)提供多種標(biāo)準(zhǔn)的期貨和期權(quán)交易合約，電力行業(yè)從業(yè)者會(huì)以O(shè)TC形式交易多種非標(biāo)準(zhǔn)的合約，包括差價(jià)合約、天氣期權(quán)等，這些衍生品在是非常普遍的。您覺(jué)得中國(guó)應(yīng)如何發(fā)展電力金融市場(chǎng)?

       霍根教授：對(duì)于這個(gè)問(wèn)題我有幾個(gè)觀點(diǎn)。首先，必須根基是正確的，這個(gè)根基構(gòu)成系統(tǒng)的實(shí)際運(yùn)行，它包括電力現(xiàn)貨市場(chǎng)、實(shí)時(shí)電力市場(chǎng)、反映傳輸障礙造成的影響的價(jià)格(即我們所知的應(yīng)用于PJM的節(jié)點(diǎn)邊際價(jià)格)。

       其次，如果設(shè)計(jì)者能在早期階段將期貨市場(chǎng)中的實(shí)時(shí)電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)妥當(dāng)，交易者就可以通過(guò)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行交易、簽訂金融合約。其中的一些合約需要由系統(tǒng)操作者進(jìn)行的設(shè)計(jì)，主要是指金融輸電權(quán)。其實(shí)，電力市場(chǎng)的差價(jià)合約同其他市場(chǎng)是一樣的，人們可以形成非常的衍生性合約。終，合約者之間會(huì)達(dá)成一個(gè)實(shí)時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格。這就是為什么我強(qiáng)調(diào)正確設(shè)立現(xiàn)貨市場(chǎng)的重要性，在這之后人們就有自由以他們認(rèn)為有利的方式簽訂條約。

       能見(jiàn)：中國(guó)電力市場(chǎng)是根據(jù)中國(guó)國(guó)情摸索前進(jìn)的，只能借鑒上一些做得好的國(guó)家，并避免他們出現(xiàn)的一些問(wèn)題。美國(guó)是中國(guó)值得學(xué)習(xí)的國(guó)家，但2001年美國(guó)加州出現(xiàn)的問(wèn)題就非常值得注意，當(dāng)時(shí)批發(fā)上網(wǎng)電價(jià)暴漲，配售電公司嚴(yán)重虧損瀕臨倒閉，加州經(jīng)歷了二次大戰(zhàn)以來(lái)的首次強(qiáng)制性分區(qū)輪流停電，上百萬(wàn)人受到影響，對(duì)加州乃至美國(guó)經(jīng)濟(jì)整體的影響引起廣泛關(guān)注，這是全球范圍內(nèi)電力市場(chǎng)首次遭受重大挫折。這場(chǎng)事故的主要原因在哪?中國(guó)是否會(huì)遇到相似問(wèn)題，并如何避免呢?

       霍根：是的，加州當(dāng)時(shí)的情況非常糟糕，是在多種不尋常因素的合力下發(fā)生的。當(dāng)時(shí)主要是有幾個(gè)方面：首先，當(dāng)時(shí)加州的電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)非常糟糕。我曾嘗試向他們建議采取不同的方向，但是他們沒(méi)有聽(tīng)從。他們當(dāng)時(shí)并沒(méi)有一個(gè)采用節(jié)點(diǎn)價(jià)格的現(xiàn)貨市場(chǎng)，而是一套不一樣的系統(tǒng)，引發(fā)了很多投機(jī)行為和惡性激勵(lì)下的博弈行為。這個(gè)系統(tǒng)在危機(jī)爆發(fā)之前已經(jīng)失靈了，他們意識(shí)到可能會(huì)陷入危機(jī)，也嘗試著去改革，但是為時(shí)已晚。

       那次危機(jī)主要是從斷電開(kāi)始的：燃?xì)夤艿腊l(fā)生爆炸，燃?xì)獗磺袛?加州水資源有限，大量的水利設(shè)施失效;核電站也比預(yù)計(jì)的停運(yùn)更久;加上環(huán)境管理措施收緊。這些因素都同時(shí)發(fā)生，在此影響下電價(jià)上漲。監(jiān)管者們慌忙介入，而這使得境況更糟糕，他們不是面對(duì)真正的問(wèn)題，而只想著控制價(jià)格。其實(shí)這種狀況在整個(gè)西部都有發(fā)生，加州遭受的批評(píng)，是因?yàn)榧又莸貐^(qū)的監(jiān)管者比其它地區(qū)的監(jiān)管者更多地嘗試著介入?？傊又莓?dāng)時(shí)的情況很糟糕，這也是為什么我強(qiáng)調(diào)如果要建立電力現(xiàn)貨市場(chǎng)，一定要正確地設(shè)計(jì)這個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)及市場(chǎng)規(guī)則。

      能見(jiàn)：是的，這是一次非常重要的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。昨天您在您的主旨演講中提到，美國(guó)和歐洲的電力市場(chǎng)，主要面臨的問(wèn)題是市場(chǎng)資金的集中度。應(yīng)該先要設(shè)計(jì)投資決策、結(jié)構(gòu)以及合約等，然后談?wù)摻灰资袌?chǎng)，終設(shè)立長(zhǎng)期投資合約和電力傳輸，要反向而來(lái)。您能否詳細(xì)解釋一下這個(gè)思路，可以給中國(guó)電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)者一些啟發(fā)。

       霍根教授：在市場(chǎng)中，重要的不是期貨交易(forward trading)，而是現(xiàn)貨市場(chǎng)(spot market) 的實(shí)時(shí)交易(real trade)，因?yàn)楝F(xiàn)貨市場(chǎng)中的參與者都會(huì)預(yù)測(cè)市場(chǎng)之后會(huì)有怎樣的變化。如果現(xiàn)貨市場(chǎng)中的價(jià)格缺乏效率，就會(huì)被反應(yīng)到合同上，問(wèn)題將會(huì)更加嚴(yán)重。所以在電力市場(chǎng)中，首要的是將現(xiàn)貨市場(chǎng)捋順，然后才能倒推，去開(kāi)始日前市場(chǎng)。以PJM為例，它在初的運(yùn)行階段中也是相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)只有現(xiàn)貨市場(chǎng)，而沒(méi)有日前市場(chǎng)(day ahead market)，大概是運(yùn)行了一兩年后才開(kāi)啟的日前市場(chǎng)?，F(xiàn)貨市場(chǎng)是整個(gè)系統(tǒng)良好運(yùn)行的關(guān)鍵，其他的市場(chǎng)活動(dòng)都需要圍繞著它進(jìn)行設(shè)計(jì)。

       另一種方式是先從長(zhǎng)期的期貨市場(chǎng)開(kāi)始，然后再開(kāi)啟現(xiàn)貨市場(chǎng)。但是問(wèn)題是長(zhǎng)期的期貨市場(chǎng)是難以同現(xiàn)貨市場(chǎng)協(xié)調(diào)一致的。如果你想讓現(xiàn)貨市場(chǎng)同期貨市場(chǎng)一致，它就會(huì)同系統(tǒng)中的實(shí)時(shí)狀況相左。因此關(guān)鍵是要使市場(chǎng)設(shè)計(jì)能通實(shí)時(shí)狀況向匹配，其他的問(wèn)題就能順其自然得到解決。

       能見(jiàn)：的確，這個(gè)系統(tǒng)需要一個(gè)良好的設(shè)計(jì)。中國(guó)目前的可再生能源發(fā)展非常快，像風(fēng)電、光伏裝機(jī)量都是全球。而電力市場(chǎng)對(duì)保障可再生能源消納非常關(guān)鍵，由于可再生能源電力都是不連續(xù)的、間斷的，可能會(huì)加入大量的儲(chǔ)能設(shè)施，這些外部因素的大規(guī)模加入會(huì)對(duì)電力市場(chǎng)產(chǎn)生怎樣的影響?

      霍根教授：我在一些其他的場(chǎng)合也談過(guò)我對(duì)這個(gè)問(wèn)題的分析。儲(chǔ)能、新能源關(guān)系著如何解決碳排放等問(wèn)題，但是它們對(duì)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)設(shè)計(jì)的唯一影響就是使我提到的幾點(diǎn)更加重要。你不必特地改變什么?？傊绻阌幸粋€(gè)好的電力現(xiàn)貨市場(chǎng)設(shè)計(jì)，即使沒(méi)有新能源等因素的加入，它依然可以良好運(yùn)行。同理，在一個(gè)好的電力現(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)則下，即使有大量的新能源參與其中，它依然能夠良好運(yùn)行。新能源、儲(chǔ)能等不會(huì)改變電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的設(shè)計(jì)規(guī)則，它影響的是經(jīng)濟(jì)投資及市場(chǎng)選擇，但規(guī)則設(shè)計(jì)者所做的市場(chǎng)設(shè)計(jì)會(huì)是一樣的。

      能見(jiàn)：我注意到您在昨天的演講中說(shuō)的的詞是“方向”，您說(shuō)設(shè)計(jì)電力市場(chǎng)方向一定要正確。您心中是否有一套完美的電力市場(chǎng)交易規(guī)則?能否為我們描繪一下，那是一副怎樣的場(chǎng)景?

霍根教授：正如我之前提到的，我們應(yīng)當(dāng)從電力現(xiàn)貨市場(chǎng)開(kāi)始，要它在物理上是可行的，因此它需要同實(shí)際的傳輸系統(tǒng)保持一致。我們希望這個(gè)系統(tǒng)在經(jīng)濟(jì)上是高效的，因此要使總需求的成本小化。同樣我們要價(jià)格能夠支撐這個(gè)解決方案，這就是我們所說(shuō)的節(jié)點(diǎn)邊際價(jià)格，通過(guò)這個(gè)價(jià)格在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣電力并結(jié)算的合同。這些都是為了遵循一個(gè)有效系統(tǒng)的基本原則。有了這個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)后，我們可以嘗試日前市場(chǎng)，在這里人們可以提前一天進(jìn)行電力傳輸權(quán)的交易。同樣的道理，還可以進(jìn)一步建立月前市場(chǎng)。這些都是為了預(yù)測(cè)合同將會(huì)如何被簽訂，這是重要的事情。

能見(jiàn)：關(guān)于中國(guó)的電力市場(chǎng)，您還有什么對(duì)政策制定者和市場(chǎng)參與者說(shuō)的嗎?

霍根教授：是的，我有幾個(gè)觀點(diǎn)想同中國(guó)的同行們分享。首先是，我去過(guò)很多地方，那里的電力從業(yè)者都不斷強(qiáng)調(diào)“我們的情況很不一樣，所以我們不能建立和其他地區(qū)一樣的電力市場(chǎng)”。的確每個(gè)國(guó)家和地區(qū)有一些的情況，但是當(dāng)我們談及電力市場(chǎng)的根源時(shí)，即如何設(shè)計(jì)現(xiàn)貨市場(chǎng)時(shí)，每個(gè)國(guó)家都是一樣的。大家會(huì)面臨同樣的問(wèn)題，需要同樣的解決方法，會(huì)有同樣的物理現(xiàn)象。其他的一些經(jīng)濟(jì)相關(guān)的問(wèn)題，例如如何為新能源提供激勵(lì)，如何分?jǐn)傄恍┏杀镜?。這些問(wèn)題，的確是需要依據(jù)每個(gè)國(guó)家各自的情況來(lái)進(jìn)行調(diào)整。但是，如果抱著“我們是不一樣的，所以要弄一套和已行的成功系統(tǒng)不一樣的體系”的心態(tài)，那么無(wú)論是理論還是實(shí)踐都將證明這樣的決定會(huì)是錯(cuò)誤的。

能見(jiàn)：電力現(xiàn)貨市場(chǎng)在中國(guó)是相對(duì)新興的事物，電力市場(chǎng)峰會(huì)也剛走到第三個(gè)年頭，您如何評(píng)價(jià)本屆電力市場(chǎng)峰會(huì)以及有何建議?

霍根教授：我認(rèn)為今年的電力市場(chǎng)峰會(huì)非常有意思，也聽(tīng)到了許多有趣的演講和觀點(diǎn)。中國(guó)的電力市場(chǎng)改革將會(huì)面臨很多挑戰(zhàn)，但是當(dāng)下是一個(gè)良好的開(kāi)啟的契機(jī)，當(dāng)然，或許應(yīng)該更早一些開(kāi)啟。有一個(gè)非常重要的因素，中國(guó)的從業(yè)者和設(shè)計(jì)者們需要牢記的是，科技的變化非常迅速，沒(méi)有人知道十年或是二十年后哪些技術(shù)將成為提供能源的主力。所以，中國(guó)需要的是一個(gè)能夠迅速學(xué)習(xí)，快速調(diào)整的系統(tǒng)。市場(chǎng)是非常擅長(zhǎng)做到這一點(diǎn)的，只要你市場(chǎng)激勵(lì)是正確的。沒(méi)有人知道未來(lái)需要的是什么，一定會(huì)有許多驚喜和意外等待著大家。但是只要電力市場(chǎng)得到一個(gè)良好的設(shè)計(jì)，這將會(huì)是一個(gè)非常自然的過(guò)程，而終將有利于中國(guó)人。

原標(biāo)題:專訪哈佛大學(xué)電力市場(chǎng)專家Hogan教授：對(duì)中國(guó)建設(shè)電力市場(chǎng)的一些建議